El 21 de juliol de 1775, el rei Carles III, va signar a San Ildefonso la Reial cèdula que autoritzava el trasllat de la ciutat cap al Valle Ermita, degut a que l'antiga seu de Santiago de los Caballeros havia estat destruïda pels terratrèmols de Santa Marta del 29 de juliol de 1773.
En arribar a la cort espanyola la notícia de la catàstrofe, que havia destruït l'antiga Ciutat del Regne, l'arquitecte major Francisco de Sabatini, director de les Obres Reials, sota l'autoritat de Carlos III, va encomanar a l'enginyer Luis Diez de Navarro, l'aixecament dels plànols per construir la nova capital.
Luis Diez de Navarro va presentar els seus plànol el primer de març del 1776 pesos, enviant-los al Ministerio de Indias, on Sabatini, els va considerar inadequats, així que va demanar al monarca, Carles III, que encomanés la concepció del traçat i construccions de la nova ciutat, a l'arquitecte Marcos Ibáñez, amb estudis a Roma, i que estava construint l'ampliació del Museu del Prado de Madrid , en l'apogeu de la Il·lustració.
S'ha rebut La Nueva Guatemala de la Asunción fou fundada el 2 de gener de 1776, després, el 28 de gener de 1776, fou rebuda la Reial Cèdula que aprovava el projecte de bases del trasllat, també emesa a San Ildefonso, en data 21 de setembre de 1775.
La seva traça reticular, en escac, conservada gairebé íntegrament, la converteix en una ciutat típica del període de la Il·lustració. Té el seu origen a la intersecció dels carrers sisè i vuitè (calles sexta i octava), els cardus i decumanus a la manera romana, on es localitza la Plaza Mayor de Armas (plaça major d’armes), que estava delimitada pels principals edificis representatius del poder reial, local, civil i eclesiàstic.